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外汇交易示例

示例1:做多GBP/USD (英镑/美元)

在该月的第一个周五,假定当前GBP/USD的交易价格为1.6286/1.6288。

交易者关注美国的就业形势,预期实际非农业人口收入水平将比经济学家预期的要严重。

您预期美元走势疲软,英镑将相对于美元走强,决定按照GBP/USD汇率为1.6288的价格买入(做多)10,000英镑。

为了进行这个交易,您选择杠杆为50:1,要求初始保证金为(10,000*1.6288/50) ,即为325.76美元。正如您的预期所示,英镑相对于美元走强,当GBP/USD价格为1.6350的时候,您好决定兑现利润。新的价格为1.6350/1.6352,卖出结算价格为1.6350。

结果:买入价格为1.6288,卖出价格为1.6350,升62个点。您的获利为:(1.6350 – 1.6288) x 10,000 = 62美元。 利润/损失按照货币组中的计价货币计算。 利润/损失计算:平仓价格和开仓价格之间的差额x数量。

但是,如果实际非农业人口收入数据好于预期,美元相对于英镑走强。如果GBP/USD汇率下降到1.6230,您将亏损(1.6288 - 1.6230) x 10,000,即58美元。

示例2:做空EUR/USD (欧元/美元)

在7月中旬,也就是说,EUR/USD交易价格为1.4360/1.4361。

投资者仍然担心主权债务危机的影响,您预期欧元将相对于美元下降。您决定按照EUR/USD1.4360的价格出售(做空)10,000英镑。

为了进行这个交易,您选择杠杆为20:1,要求初始保证金为(10,000*1.4360/20) ,即为718.00美元。

假定您是正确的,欧元相对于美元贬值,当EUR/USD价格为1.4251的时候,您决定平仓来兑现利润。新的价格为1.4250/1.4251,您买入平仓价格为1.4251。

结果:您买入价格为1.4360,卖出价格为1.4251,下降109点,获利为: (1.4360 - 1.4251)x 10,000 = 109美元。

另一种情况:如果美元一夜之间全线疲软,推动欧元上涨130个点到1.4490,您就会亏损(1.4490 – 1.4360) x 10,000,即 130美元。

CFD差价合约交易示例

示例1:买入XYZ PLC

在这个示例中,XYZ plc在伦敦证券交易所的交易价格为1599/1600p(便士)。假定您要买入1000股CFD股票,因为您认为价格将会上升。

XYZ plc的初始保证金要求为5%,表示您只需要存入头寸价值的5%作为头寸保证金。在这个示例中,您的头寸保证金为800英镑,5% x (1000 单位 x 1600p购买价格)。

请记住:如果价格波动对您不利,您的损失可能要超过初始头寸保证金800英镑。

结果1:盈利

您的预测是正确的,在下个时段内价格上升到1625/1626。您决定按照1625(新的出售价格)出仓。价格上升了25点(1625 – 1600)。25*1000单位(您持有的头寸),250英镑,即为您的收益。

结果2:亏损

不幸的是,您的预测是错误的,XYZ plc价格在下个时段下降到1549/1550。您认为价格可能继续下降,因此为了控制潜在损失,您决定按照1549(新的出售价格)来出仓。价格对您不利,下跌了51点(1600 – 1549)。50*1000单位(您持有的头寸),510英镑,即为您的亏损额。

示例2:出售XYZ PLC

在这个示例中,XYZ plc的交易价格为1599/1600p(便士)。假定您要出售1000股CFD股票,因为您认为价格将会下跌。

XYZ plc的初始保证金要求为5%,指您只需要存入头寸价值的5%作为头寸保证金。在这个示例中,您的头寸保证金为799.50英镑,5% x (1000 单位 x 1599p出售价格)。

请记住:如果价格波动对您不利,您的损失可能要超过初始头寸保证金799.50英镑。

佣金

每一笔CFD股票交易都要收取佣金。对于每笔交易,英国股票交易为10个基点(0.10%),每笔交易最低佣金为9英镑。

适用的佣金要求*头寸,即为所支付的佣金。

在上述XYZ plc的示例中,多头的佣金计算方式如下所示:1000(单位) x 1625 便士(价格)x 0.10% = 16.25英镑

持有成本

如果您在纽约时间下午5点之后还持有仓位,将会收取持有成本。或者,如果仓位为固定期限,成本将包含在产品价格之中。

我们在货币银行间同业拆解利率的基础上来计算适用的持有费率。

例如,UK100(英镑)是基于伦敦银行同业拆借利率(Libor)。对于多头,持有费率为LIBOR+2.5%,对于空头,持有费率为LIBOR-2.5%,除非潜在的同业拆借利率等于2.5%或者低于2.5%。在这种情况下,将针对空头收取持有成本。